01，活期产品

大家都经常碰到这样的困惑，手上有一些钱，不能够长期存放，因为随时有可能用。当然放在活期里是完全没有收益可言的，但如果用来放在理财产品，又都有一定的封闭期，不太方便。

（1）

在中国银行的界面上，有一个地方叫做余额理财，看起来就是为了让大家把是要用的钱放在里面。但打开之后，财说得明白发现，里面的几款产品其实全部都是货币基金，就是相当于支付宝的余额宝。

目前货币基金的7日年化收益率都比较低，很多只是在1.5%左右，基本上都不超过2%，这样的收益率其实意义也不大。

（2）

反而在理财产品里，有一款“**天天”，是由旗下的理财子公司所发行的，过去一年的7日年化收益率，都没有低于2.9%，最高时甚至接近3.7%。这是一个净值型的产品，没有持有期和封闭期的限制，可以随时赎回，相当于活期产品。

这个产品，净值一直都是一元不会增加，但是份额却每日自动增加，收益就体现在份额的增加上面，这一点与余额宝等货币基金相似。

这款产品的风险级别R2，投资方向主要是货币市场和短期债券，所以风险较低，过去只发生收益率的波动，未出现过本金的亏损。

（3）

其实我们也不需要太过于追求活期，最好是把钱放在一个理财产品，想用的时候可以拿，不用的时候，随着存入的时间越长，获得越高的收益率。

中行一款这样的理财产品，存入时间1-6天，年化收益率2%，一个月以上已经可以有2.9%，一个季度以上达到3.1%，存期半年以上已经达到3.3%。

这款理财产品主要投资的都是货币市场，类似于货币基金和余额宝，风险极低。

02，挂钩产品

在银行的产品里，有一些产品收益率是浮动的，会随着挂钩商品的具体表现，而出现不同的收益率。这些产品主要分成两类，一类是结构性存款，本金保证，收益率不确定；另一类是挂钩型理财产品，不承诺保本。

（1）

中国银行的保本型产品，除了普通存款，主要就是结构性存款，大部分的收益率都偏低，不足3%，甚至都在2.7%以下，低于三年期的基准利率。这比财说得明白评测过的很多银行，都低不少，感觉意义不大。

近期一款挂钩汇率的结构性存款，最高收益率5%，感觉还不错。

这是一款看跌的产品，观察期内，美元兑加元曾经低于或等于提出价格减0.0180，就可以获得5%的收益率。触发的条件比较简单，发生的概率也很高，因此获得5%收益率的概率很高，但是这一款产品的时间太短，仅仅35天，即使实现了年化5%，折算下来的收益也太少了。

（2）

还有一款理财产品，挂钩黄金，105天，1万元起，最高收益率可以达到6%，最低收益率也有2%，虽然不保本，但属于R2中低风险。

这一款产品以期末黄金价格是否上涨为标准，与银行进行对赌，最高时可以获得6%的年化收益率。

03，净值型产品（低风险）

现在各大银行的理财产品，很明显的趋势向净值化产品转换，如果还固执的只选择预期收益类产品，可供选择的范围越来越小。其实净值型的理财产品，只要我们认真研究一下产品说明书，风险也不见得有多大。

（1）

比如财说得明白手头有一份中银理财产品的2019年报告，从这份报告我们就能判断出这个产品，真正的风险有多大。

这款产品叫“**（日申季赎）”，流动性还可以，因为每个季度都设定了开放期，有资金需要可以赎回，也可以增加投资。

产品是去年3月成立的，年度报告显示，到年底时净值为1.0316，期间增长3.1%，因为时间跨度不足一年，所以可以通过折算的方式计算出这款产品的年化收益率，大约为4.2%。对于一款最长封闭期为一个季度的产品来，4.2%的收益率很不错。

大家最关心的是风险，报告显示了去年的持仓情况，债券78.66%，同业存单20.71%，有经验的投资者只要看到这个，就明白产品的风险较低，毕竟这些都是固定收益类中比较稳定的投资方向，而且整个产品没有权益类的投资。

（2）

而另一款产品“**债券”，如果愿意持有一年以上，同样风险很低。

在2019年5月31日时，净值为1.0141，到今年的5月28日，升到1:0651，这一年的涨幅5.03%。在过去这一年中，虽然净值曾经发生过波动，但是最大的一个月跌幅，也只是0.5%。

产品没有持有期和封闭期的要求，可以随时赎回。主要投资于中短期的高等级信用债，风险较小，只要投资者在投资时，愿意持有半年甚至一年以上，不但风险极小，而且收益不错。

04，净值型产品（中高风险）

中银理财旗下的一款净值型理财产品，名字中包含“稳健增长”，年初时最高位是1.3606，但在6月初，曾经跌幅将近8%。以当时的价格，过去一年的累计涨幅只有1.92%，与余额宝的收益率也差不多。

虽然一年以下没亏损，但如果正好在高位进去，还是存在亏损风险的。这一款产品的风险级别是R4，在银行理财产品当中属于中高风险的。以这样的风险级别，只能获得目前的收益率，挺让人失望的。

如果有兴趣的朋友，可以研究一下这一产品的说明书，按照他所设定的投资范围和比例，财说得明白可以很轻松的选择若干偏债型或固收型的公募基金，做成一个保守的投资组合，完全可以做到，不出现亏损（一年持有期），而收益率轻松的达到5%~8%。

财说得明白，带你看懂财经现象背后的真相。

关注微信公众号：“财说得明白”，还能看到更多的银行理财产品，基金产品的评测系列。还有购房方面的技巧分享。

关注财说得明白后，后台的菜单，可以更方便看到近期的精华文章与理财干货。